En aquest punt, el sector bancari nord-americà va entrar en una fase de separació.

Durant aquest període, el sector bancari va operar un negoci relativament unificat, i tant l'abast del negoci com la mida del negoci estaven limitats fins a cert punt.

El desembre de 1999, es va aprovar la Llei de modernització de serveis financers als EUA, eliminant els límits entre bancs, institucions de valors i institucions d'assegurances pel que fa a l'abast de negoci, posant fi a gairebé 70 anys de separació.

 

La "vida passada" de les hipoteques

Originalment, els préstecs hipotecaris eren principalment préstecs de pagament amb globus a curt o mitjà termini.

No obstant això, aquests préstecs eren molt sensibles als canvis en els preus de l'habitatge, i quan va començar la Gran Depressió, els preus de l'habitatge van continuar baixant i els bancs es van enfrontar a grans quantitats d'endeutament incobrable, creant un cercle viciós que va provocar que els residents perdessin les seves cases i un gran nombre de bancs en fallida.

Després de la crisi, per tal d'estimular l'economia i resoldre el problema de l'habitatge dels residents, els Estats Units van començar a ajudar els residents a obtenir préstecs hipotecaris en forma de garanties governamentals.

L'Associació Federal Nacional d'Hipoteques (FNMA o Fannie Mae) es va establir el 1938 principalment per comprar hipoteques garantides per la Federal Housing Administration (FHA) i l'Administració de Veterans (VA) i va començar a comprar hipoteques regulars garantides no governamentals el 1972.

En aquell moment, el mercat hipotecari en conjunt era encara molt disfuncional i, en un context de segmentació, els bancs d'inversió van descobrir gradualment que mitjançant la titulització d'actius podien descompondre un sol préstec hipotecari residencial amb una gran quantitat de diners en un gran nombre de bons de menor import, la qual cosa va millorar molt la liquiditat.

Per tant, el 1970, el govern va crear la Federal Home Mortgage Corporation (FHLMC o Freddie Mac) per desenvolupar plenament el mercat secundari d'hipoteques residencials.

La creació de Freddie Mac va contribuir directament al desenvolupament del mercat secundari d'hipoteques residencials i va donar el vistiplau a la titulització d'hipoteques.

 

Diferència entre el prestador hipotecari i el banc minorista

Quan un prestatari està considerant sol·licitar un préstec per a l'habitatge, les dues maneres més habituals són dirigir-se directament a un banc (banc minorista) o a un corredor d'hipoteques (prestador hipotecari).

El banc minorista (banc comercial), en canvi, sol ser una empresa mixta que ofereix hipoteques i serveis financers com ara estalvis, targetes de crèdit, préstecs per a automòbils i inversions.

Quan un prestatari s'acosta a un banc determinat, només tindrà accés a la informació i als serveis d'aquest banc, i els serveis del banc sovint es limiten al propi préstec, cosa que dificulta la integració plena de les complexitats de la relació entre l'habitatge i el préstec.

Tot i que les comissions del banc minorista poden ser més baixes, el prestador hipotecari normalment ofereix un servei més professional, una resposta més ràpida i una selecció més àmplia de productes per a un públic més ampli.

El prestatari hipotecari pot oferir als prestataris un assessorament de crèdit integral i professional, ajudar els hostes a respondre una varietat de preguntes complexes sobre préstecs i carteres de finançament i trobar el millor ajust per al prestatari entre desenes de productes.

Això també significa que la posició del prestador és més favorable als prestataris, ja que tenen més opcions i beneficis tangibles.

 

Es pot dir que trobar un bon prestador hipotecari i un bon originador de préstecs hipotecaris pot estalviar diners, temps al prestatari i obtenir la millor informació del producte la primera vegada.